Часто система штрафной оплаты ссуд и займов может быть представлена особыми условиями. Например, во вкладных операциях банков часто 
применяется условие, по которому в случае долгосрочного отзыва средств в течение первых месяцев (конкретное число оговаривается в условиях 
вклада) проценты по вкладу не начисляются. В данном случае применяемая санкция формально не связана с изменением ставок процента, но ее 
настоящее назначение становится очевидным, если оценить санкцию как использование штрафной ставки в 0 %.
   Необычна система штрафных санкций в форме начисления процентов по минимальному остатку. В этом случае в договор займа включается 
условие, по которому для исчисления процентов по займу используется не фактический, а минимальный остаток средств во вкладе. Традиционное 
начисление по фактическому остатку означает, что начисление процентов по займу будет производиться с фактических остатков средств за каждый 
день их нахождения в займе. Выбор альтернативного условия начисления по минимальному остатку имеет тот смысл, что при движении средств 
займа в распоряжении заемщика в течение всего оплачиваемого периода фактически находилась только та часть займа, ниже которой остаток не 
снижался. Именно этот неснижаемый минимальный остаток и будет оплачиваться при выборе условия начисления процентов по минимальному 
остатку. В итоге можно, не оговаривая в договоре строгих санкций, штрафовать кредитора за нарушение условий вклада как по суммам хранения 
средств, так и по их срокам. Причем размеры налагаемой санкции будут находиться в прямой зависимости от степени нарушения кредитором своих 
обязательств.
   Наряду с вопросом о размере штрафной ставки в договоре может определяться порядок ее применения. Обычно мерой контроля за 
соблюдением договорных обязательств по ссуде является условие применения штрафной ставки к оплате периода, в котором было допущено 
нарушение, то есть без пересчета ранее начисленных процентов. В соответствии с данным условием, за любое из допущенных нарушений по 
контрольным срокам или остаткам задолженности применяется штрафная процентная ставка к оплате текущего расчетного периода.
   В равной степени право на существование имеет жесткое условие применения штрафа за дни нарушения. Последнее условие позволяет 
применять штрафную ставку выборочно только при оплате тех дней, когда было допущено нарушение. Условие штрафуемого периода по своему 
смыслу связано только с условиями контроля остатков задолженности по ссуде или займу. Содержание условий контроля сроков, уведомления или 
накоплений определяет необходимость применения в случае нарушения этих условий штрафной ставки за весь период расчетов. Специфично 
соотношение условия штрафуемого периода с условием начисления процентов по минимальному остатку. Поскольку при начислении по 
минимальному остатку в расчет процентов берется минимальный остаток по счету, постольку при снижении остатка ниже контрольной суммы 
независимо от условий штрафа за период или за дни нарушения штрафоваться фактически будет весь расчетный период.
   Наиболее жестким вариантом применения штрафной ставки является условие изменения ставок платы за кредит с пересчетом по новым 
ставкам размеров ранее начисленных процентов за весь период займа. В основном вариант используется во вкладных операциях для контроля 
условий срочности займа.
   Существует принципиальная возможность его применения в ссудных операциях для контроля своевременной возвратности кредитов. Однако в 
ссудных операциях данная санкция не только не решает проблемы возвратности заимствованных средств, но и обостряет ее. Перерасчет 
процентов, ранее начисленных по ссуде, в сторону их повышения при возникновении просроченной задолженности резко увеличивает размеры 
последней, окончательно лишая всяких перспектив ее погашения в будущем. При этом применение санкции не ставит перед заемщиком возможных 
альтернатив “правильного” поведения, то есть не стимулирует заемщика в соблюдении договорных условий.
   Рассматриваемая санкция имеет значительно более веские основания быть использованной при досрочном отзыве средств для пересчета 
ранее выплаченных кредитору процентов по более низкой ставке. Необходимость ее применения может быть обоснована с точки зрения 
отмеченных выше особенностей контроля за соблюдением сроков вкладов и депозитов. Если не предусматривать перерасчета выплаченных 
процентов, кредитор за досрочный отзыв средств будет штрафоваться более низкими ставками оплаты только в последнем периоде расчетов. И 
здесь вполне реальной является ситуация, когда вкладчик, дождавшись истечения очередного периода расчетов, на следующий день предъявит 
требование досрочного взыскания средств, при этом его интересы пострадают только в части оплаты одного дня займа. При пересчете ранее 
выплаченных процентов подобная безнаказанность невозможна — излишне выплаченные суммы, при их перерасчете будут удержаны за счет 
средств основного вклада.
   Применение условия таит в себе возможность появления отрицательных процентов, когда после перерасчета выплаченных процентов 
обнаружится, что средств вклада не хватает для погашения излишне выплаченных сумм и клиент останется должен банку. При основной ставке в 120 
% годовых и 20 % штрафной ставке отрицательные проценты могут возникнуть во вкладах сроком более 1 года. Однако, даже такая абсурдная 
ситуация достигает целей применения перерасчета выплаченных процентов, так как досрочный отзыв средств при отрицательных процентах теряет 
всякий смысл.
   Возможность появления отрицательных процентов подчеркивает интересную особенность применяемой меры. Если перерасчет ранее 
уплаченных процентов использовать для контроля соблюдения условий не по срокам, а по суммам хранимых средств, за допущенное в одном из 
периодов нарушение, в отличие от ранее рассмотренного случая, угрозу начисления отрицательных процентов придется приводить в исполнение. В 
итоге по счету клиента будут неизбежны овердрафт и превращение вклада в ссудный счет, и вряд ли что-нибудь может заставить клиента отвечать 
по числящейся за ним задолженности. Появление отрицательных процентов доказывает, что штрафные ставки — это обоюдоострое оружие, и их 
применение влечет за собой необходимость решения ряда достаточно острых проблем.
   В ссудных операциях это связано с разрастанием просроченной задолженности заемщика за счет начисления штрафных повышенных 
процентов. Для банков данная проблема стала настоящим камнем преткновения. Действующие правила банковского учета предполагают вынесение 
просроченных платежей по процентам и ссудам на счет просроченных ссуд — счет № 620 по плану счетов бухгалтерского учета в банках. Режим 620 
счета предполагает начисление на просроченные платежи штрафных процентов. Неоплаченные штрафные проценты присоединяются к сумме 
просроченного долга, и на них вновь начисляются проценты. В условиях высоких процентных ставок в результате начисления процентов на 
проценты остаток по счету просроченной задолженности начинает расти в геометрической прогрессии, и в настоящее время доля просроченных 
процентов доходит до 80 – 90 % от общей суммы просроченной задолженности.
   Учитывая кризисное состояние платежной дисциплины в стране, разрастание просроченной задолженности вследствие начисления процентов 
на проценты не имеет реальных перспектив гашения долгов по банковским ссудам. Будучи обреченной на безнадежный характер, имеющаяся 
задолженность, в конечном итоге, будет гаситься за счет банковских резервов. Таким образом, продолжая начислять проценты на проценты по счету 
просроченных ссуд, банки увеличивают сумму будущего платежа за счет собственных фондов.
   По международно-признанным стандартам банковского кредитования по просроченной свыше определенных сроков задолженности 
прекращается начисление процентов. В отечественной практике до настоящего времени данная проблема не решена и Положение о порядке 
начисления процентов исключает возможность прекращения начислений по просроченным ссудам.
   Тем не менее, банки пытаются найти собственные способы решения проблемы разрастания просроченной задолженности при начислении 
процентов на проценты. Одним из вариантов такого решения выступает прекращение начислений процентов по просроченной задолженности путем 
ее оформления претензиями с последующим вынесением признанной претензии на счет дебиторов. В отличие от 620 счета, режим 904 счета прочих 
дебиторов и кредиторов не предполагает начисления процентов на имеющуюся задолженность. Другим способом решения проблемы выступает 
включение в договоры кредитования санкций за просрочку платежа в форме штрафов и пени. Заменив оплату просрочки по повышенным ставкам 
разовыми штрафами, банки получают возможность выносить взимаемую плату за просроченный кредит на 904 счет, избегать, таким образом, 
начисления процентов на проценты. (Последний вариант является частичным решением проблемы, так как позволяет не выносить на 620 счет плату 
за просроченный кредит, но не сами просроченные платежи.) Условия контроля остатков задолженности чаще других используются во вкладных 
операциях банков.
   Для вкладов без права пользования данное условие сводится к двум основным позициям: контроль остатка на начало периода расчетов и 
контроль остатка по начальной сумме вклада. При первом условии подразумевается, что за период расчетов остаток вклада не будет снижаться 
ниже суммы, имевшейся на счете на начало периода, а все возможные списания средств будут происходить за счет предшествовавших им 
поступлений. Логика этого условия состоит в том, что банк рассчитывается с вкладчиком за определенный период и контролирует неподвижность 
средств вклада именно за этот период. Вместе с тем, условие контроля остатков по периодам расчетов может противоречить интересам клиентов 
при начислении сложных процентов. Если клиент не воспользуется начисленными процентами в течение какого-либо периода расчетов, то попытка 
получить проценты за два периода сразу, с одной стороны, будет вполне правомерна, но с другой стороны будет противоречить условию контроля 
остатка на начало периода расчетов. В таких случаях в большей степени учитывает интересы вкладчика условие контроля остатка по начальной 
сумме вклада.
   Для вкладов с правом пользования начальная сумма вкладов не имеет сколько-нибудь принципиального значения и одновременно 
существенно соблюдение других условий. К их числу относятся контроль минимального остатка и контроль гарантированного остатка. Кроме того, 
вполне возможно, когда по вкладам с правом пользования, как по любому расчетному (текущему) счету, вообще не будет проверяться соблюдение 
контрольных остатков, то есть остаток не контролируется. Смысл условия соблюдения минимального остатка состоит в том, что вкладчик, пользуясь 
средствами вклада, обязуется не снижать остаток ниже определенной договором величины. Условия гарантированного остатка, кроме случаев 
снижения остатка ниже договорного уровня, контролируют случаи его превышения. При расчетах по гарантированному остатку по основной ставке 
оплачивается только та часть вклада, которая не превышает гарантированный остаток, все суммы, превышающие его, оплачиваются по штрафной 
ставке. Последнее имеет смысл в условиях значительных отчислений в обязательные резервы, когда кратковременное появление “лишних” средств 
на счете вкладчика на дату регулирования влечет непокрываемые в дальнейшем реальными средствами дополнительные отчисления банка в 
обязательные резервы. Кроме того, гарантированный остаток — это хороший способ убедить вкладчика в целесообразности перевода излишков 
средств по его счету до востребования в разряд более высоко оплачиваемых средств на срочных вкладах.
   При всем многообразии условий и приемов применения штрафных ставок в них есть определенные закономерности. Общее назначение 
применяемых штрафных ставок состоит в том, чтобы сделать невыгодным нарушение договорных обязательств. Кроме того, закладываемые в 
договор условия пересмотра ставок зависят от специфики положения сторон, заключающих договор, и баланса условий, как правило, не бывает. В 
большей степени регламентируются дифференцированные условия расчетов с менее надежной стороной, при этом нередко присутствует 
переоценка собственной надежности той стороной, которая оформляет договор.
Простые и сложные проценты
   В сложных процентах зависимость дохода от срока предоставленного займа возводится в степень в прямом и переносном смысле слова. Это и 
определяет изменение характера функциональной зависимости роста процентного дохода от времени.
   С применением сложных процентов доходы кредитора начинают расти во времени не в прямой пропорциональной, как при простых процентах, 
а в степенной зависимости. Начисляемые, но не выплачиваемые сложные проценты присоединяются к сумме основного долга, вследствие чего 
происходит начисление процентов на проценты. Постоянный рост исходной суммы для исчисления процентов, таким образом, дает эффект 
ускорения наращения процентного дохода.
   Для простых процентов характерна регулярность поступления дохода, при этом регулярные выплаты одинаковы по размеру (различные 
методики исчисления процентов могут по-разному учитывать реальное число дней в периоде начисления). Соответственно суммы исчисленных 
процентов могут отличаться в течение года. Здесь можно пренебречь этими особенностями. С этой целью в диаграмме даны расчеты для, так 
называемых, банковских процентов, когда число дней в каждом месяце считается равным 30, при этом остатки на 31 число сбрасываются, в 
феврале прибавляются до 30 несуществующие дни.
   Регулярность поступлений дохода определяется периодичностью начислений ежемесячно, ежеквартально, как это представлено в диаграмме, 
или с любой другой периодичностью, как это определено условиями конкретного договора займа-кредитования. Сумма таких регулярных и 
постоянных выплат составляет доход, получаемый кредитором по ссуде в целом. С ростом числа периодов, то есть месяцев, кварталов и т. д. 
нахождения средств в ссуде, растут число выплат и доходы кредитора, что и отражает прямую пропорциональную зависимость дохода кредитора от 
срока кредитования.
   Другой характерной особенностью начислений простых процентов является то, что от периодичности их выплат зависит сумма каждой 
отдельной выплаты, но не суммарный доход по ссуде в целом. Периодичность выплат простых процентов, в зависимости от конкретных интересов 
кредитора, позволяет ему либо накапливать денежную стоимость к определенному моменту, либо распределять свои доходы во времени. Для 
заемщика разная периодичность выплат позволяет по-разному распределять свои расходы, делая их более или менее постоянными в зависимости 
от потребностей, вытекающих из его финансовых планов. Таким образом, нельзя говорить о том, что частота начислений простых процентов не 
должна являться предметом обсуждения в договорных отношениях по оплате займов. Однако в рамках данного способа начисления процентов 
периодичность начислений все же не является результирующим фактором величины получаемых доходов. (Ниже будет обсуждаться ситуация, когда 
в альтернативных вариантах начислений по сложным и простым процентам периодичность выплат становится прямым фактором получения дохода.) 
Принципиальной особенностью начисления сложных процентов, как уже отмечалось, является выплата дохода вместе с погашением основного 
долга. При этом обязательно предполагается наличие промежуточных начислений в течение срока займа. Именно на даты таких начислений 
происходит нарастание дохода кредитора за счет начисления процентов, именно за счет таких начислений каждое следующее начисление происходит 
с учетом результатов предыдущего. При ежемесячном начислении это происходит, начиная со второго месяца, при ежеквартальном — с шестого 
месяца. Последнее доказывает другую принципиальную особенность начисления сложных процентов — скорость роста долга в сложном проценте и, 
следовательно, общий размер процентного дохода зависят от периодичности его начислений. В конечном итоге, на диаграмме ежемесячно 
начислявшиеся сложные проценты выросли за год значительно больше, чем проценты с поквартальным начислением.
   Значение периода расчетов в начислениях сложных процентов можно сформулировать следующим образом: проценты становятся 
действительно сложными только при сроках займа больших, чем установленный период расчетов, и чем большим является этот разрыв, тем выше 
эффект сложных процентов.
   Обратное утверждение — сложные проценты не являются сложными и не имеют смысла в займах со сроком, меньшим или равным периоду 
расчетов. Последнее верно только при календарном соответствии сроков займа и сроков расчетов по нему. По общепринятому в банках правилу 
расчеты раз в квартал предполагают начисление процентов на квартальные даты. В результате все переходящие, начинающиеся в одном квартале 
и заканчивающиеся в другом квартале, трёхмесячные займы и кредиты, по условиям которых предполагается начисление процентов на проценты, 
будут давать эффект наращенного платежа. Аналогичная ситуация складывается при ежемесячных расчетах по займам и ссудам, которые, как 
правило, ведутся на конец месяца.
   Таким образом, можно говорить о двух составляющих эффекта ложных процентов: о числе периодов начисления и о календарной дате 
начисления. Их соотношение складывается в пользу первой составляющей. Влияние каждой из составляющих наращения дохода по сложным 
процентам имеет свои особенности и должно быть предметом особого рассмотрения. Влияние фактора изменения длительности периодов расчетов 
можно сформулировать как прямую зависимость скорости нарастания процентного дохода в сложных процентах от числа периодов их начисления, 
так и обратную зависимость от длительности этих периодов.
   Наиболее дорогостоящим для заемщика и наиболее выгодным для кредитора является самопринятие решения о переходе к начислениям по 
сложным процентам. Дальнейшие изменения периодичности расчетов по ставкам сложного процента с каждым следующим дроблением дают 
меньший эффект для кредитора и, одновременно, несут в себе меньшие расходы заемщика. В частности, этот факт дает возможность банкам 
делать свои вклады более привлекательными за счет увеличения периодичности расчетов при относительно меньших издержках. Например, перейти 
от ежемесячного начисления к ежедневному можно с затратами значительно меньшими, чем те, которые имели место при переходе от 
ежеквартального к ежемесячному начислению. В частности, по этой причине дробление периодов расчетов и увеличение их периодичности является 
одним из распространенных инструментов конкурентной борьбы за вклады населения. Эффектно выглядит и каждый раз все меньше стоит переход 
от начисления раз в квартал к начислению раз в месяц, от начисления раз в месяц к начислению раз в декаду, и т. д. И наоборот, выигрыш банков, с 
изменением рыночной конъюнктуры увеличивающих длительность периодов расчетов (например, отказывающихся от ежемесячного начисления 
процентов во вкладных операциях), может оказаться не столь значителен и может не окупить издержек ухудшения взаимоотношений с клиентами.
   Вторым фактором, второй составляющей эффекта сложных процентов был назван фактор календарной даты оказания ссуды. Третья 
особенность анализируемой зависимости состоит в том, что отклонения, связанные с несовпадением календарных дат периода расчетов и дат 
оказания ссуды, не взаимокомпенсируются. В данном случае положительным отклонениям в доходности не соответствуют одинаковые по модулю 
отклонения в обратную сторону, и результат суммирования всех отклонений не равен 0.
   Это означает, что там, где используются сложные проценты, и начисление их ведется в общеустановленные дни, в оплате ссуд всегда 
присутствуют дополнительные доходы для кредитора и дополнительные расходы для заемщика. В частности, такая практика распространена в 
банках. Причем в банках начисления сложных процентов используются преимущественно в операциях по привлечению средств. В Активных 
операциях банков, за исключением условий оплаты просроченной задолженности, используются простые проценты, в которых отсутствует этот 
элемент дополнительного дохода. Таким образом, складывается положение, когда банки, выступая заемщиками, несут дополнительные расходы, но 
не имеют таких же доходов, выступая в роли кредиторов.
   Сравнительная оценка двух разных способов начисления процентов — простых и сложных — выявила их особенности и специфику. Важно 
оценить полученные результаты. Арифметика соотношения уровня доходности простых и сложных процентов показывает безусловные 
преимущества второго метода для кредитора и его заведомую убыточность для заемщика, и наоборот. Однако результаты тех же исследований 
показали, что отличительным качеством начислений по простым процентам является регулярность поступлений дохода, равно как разовый характер 
поступлений, отсроченных до момента гашения займа, определяет специфику начислений по сложным процентам. Учет соотношения стоимости 
разновременных платежей в измерениях доходности финансовых операций более чем принципиален. Это особенно важно в современных условиях 
постоянного роста цен и обесценения денег.
   Развивая примененный метод, можно переоценить будущие поступления по ссуде в ценах периода этих поступлений. Такая переоценка 
позволяет привести все платежи и поступления по ссуде единой стоимостной оценке и измерить результативность каждого из способов расчетов в 
системе единой базы цен.
   В оценке позиции заемщика имеет смысл обратить внимание на следующие особенности займа. Заемщик, работающий преимущественно на 
привлеченных средствах, заинтересован в постоянном возобновлении суммы привлеченных средств. Выплата доходов по простым процентам 
означает отток средств из его оборота, и необходимо привлечение новых подлежащих дополнительной оплате займов на сумму выбывших из 
оборота ресурсов. Последнее равнозначно присоединению начисленных процентов к основному займу, в чем и заключен смысл начислений по 
сложным процентам.
   В количественном соотношении расходов по простым и сложным процентам верно лишь то, что годовой займ под 120 % с выплатой процентов 
по истечении срока, действительно дешевле того же займа под 120 % с выплатой сложных процентов с периодом начисления меньше года. Но при 
более внимательном рассмотрении обнаруживается, что эффект экономии дает не применение простых процентов, а сокращение периодичности 
начислений процентов. Уравняв два займа в этих условиях, можно утверждать, что расходы по оплате пользования заемными средствами будут 
эквивалентными. Простая калькуляция затрат на оплату займа — при простых процентах 1200000 руб. — 1000000 руб. займа, и 1856000 руб. с той 
же суммы, при сложных процентах — неверна. В случае расчетов по простым процентам заемщик имел в течение года ряд платежей и для 
поддержания того же объема привлеченных средств должен был сделать дополнительные займы, затраты на привлечение которых составят те же 
656000 руб.
   Таким образом, и для заемщика сложные проценты оказываются равнозначными простым. Более того, в сложных процентах можно найти 
существенные преимущества. При применении сложных процентов достигается существенная экономия на операционных расходах по совершению 
новых займов. Не менее, а может быть, и более принципиально, что в сложных процентах, как ранее отмечалось, зависимость дохода от срока 
предоставленного займа возводится в степень, в прямом и переносном смысле, и сложные проценты становятся эффективным средством 
задержать в обороте привлеченные средства возможно больший срок.
   Подытоживая рассмотрение договорных условий оплаты ссуд по простым и сложным процентам, необходимо отметить следующее: Результаты 
проведенного исследования доказывают, что принципиально не только и не столько само договорное условие начисления по сложным или простым 
процентам, сколько длительность периода начисления. При определенном периоде начисления процентов практические результаты оплаты ссуд и 
займов или сложных процентов эквивалентны. Заемщик может не бояться высоких расходов по оплате ссуд оплачиваемых сложными процентами, 
кредитор может не надеяться на извлечение особого дополнительного дохода.
   Только особые интересы кредитора и заемщика могут реализовываться в применении сложных или простых процентов. Для кредитора сложные 
проценты — это возможность сохранить текущую стоимость имеющихся средств, необходимых к определенному моменту в будущем. Для заемщика 
сложные проценты — это возможность сэкономить на операционных затратах, увеличить стабильность ресурсной базы за счет увеличения сроков 
заимствования средств.
   Заемщик может быть заинтересован в простых процентах, когда знает, что ему по истечении определенного срока средства будут не нужны в 
прежнем объеме или не нужны на прежних условиях. По сравнению с условиями сложных процентов при простых процентах у заемщика появляется 
возможность более гибко регулировать объемы и условия новых займов. Другую сторону ссудной сделки — кредитора может интересовать 
сохранение стоимости не к определенному моменту в будущем, а в течение определенного периода времени. В этом случае регулярное получение 
средств в виде процентов обеспечивает возможность “равномерно” потреблять имеющиеся средства в течение длительного промежутка времени, 
не теряя на их обесценении.
   Отсутствие принципиальных отличий в условиях начисления простых и сложных процентов приводит к тому, что при оформлении договорных 
отношений теряет существенный смысл сама формулировка “простые” или “сложные” проценты. Например, в условиях банковского вклада можно, не 
вводя сложных процентов, разрешить пополнять вклад и, по усмотрению вкладчика, дать ему возможность превратить свой вклад во вклад с 
начислением процентов на проценты или без такового. И, наоборот, при сложных процентах можно разрешит пользоваться начисленными и 
зачисленными во вклад процентами, тем самым сделать его равнозначным вкладу с простыми процентами. Изучение техники исполнения расчетов 
по сложным процентам обнаруживает, что сложные проценты вполне заслужили свое название тем, что их применение имеет много особенностей и 
действительны сложно.
   Так как начисление процентов на проценты ведется за счет присоединения ранее начисленных процентов к стоимости займа, несвоевременное 
выполнение этой операции может приводить к ущемлению интересов кредитора. Во избежание этого техника начисления процентов не должна 
зависеть от даты фактического начисления процентов за, предыдущий период, то есть должно считаться, что проценты, причин тающиеся кредитору 
за какой-либо расчетный период, попадают на счет в первый день следующего расчетного периода. Так как условиями сделки определяются 
периодичность начислений процентов на проценты, при любых начислениях процентов за неполные периоды он должны учитываться не при 
следующем начислении, а через один период. Например, в расчетном периоде с 1 по 31 января будут учитываться проценты только за декабрь, а 
проведенное, по каким-либо причинам, начисление с 1 по 14 января, должно отразиться не начислении с 1 по 15 января, а на начислении 
(начислениях) — с 1 по февраля.
   С дополнительными техническими сложностями связана реализация права кредитора воспользоваться начисленными процентами. Иногда 
банки вводят правило, по которому проценты зачисляются на вклад с последующим начислением процентов на проценты, только в случае, если они 
не востребованы вкладчиком в течение определенного периода времени. Аналогом этой услуги является разрешение вкладчику воспользоваться 
начисленными процентами в течение определенного “льготного” срока, по истечении которого проценты становятся частью вклада. Интересны эти 
два метода тем, что льготой здесь является, по сути, лишение вкладчика части его доходов за время от момента начисления процентов до момента 
присоединения их к стоимости вклада. И, тем не менее, в настойчивости банков, отстаивающих свою заинтересованность в расчетах по простым 
процентам, есть вполне объяснимый резон. Невостребованные индивидуальными вкладчиками проценты оседают в составе кредиторской 
задолженности и остаются в обороте бесплатным ресурсом. Это может становиться резервом снижения затрат по оплате привлечения средств.
Период расчетов
   Это принципиальнейшее договорное условие фактически устанавливает периоды, в которые стороны урегулируют через оплату займа 
материальную сторону своих взаимоотношений. В этом качестве условие определяет многие другие условия займа — периоды продления договоров 
с продляемыми сроками, периоды контроля накоплений и т. д. От выбора конкретного периода расчетов зависит конкретный доход кредитора и 
сумма расходов заемщика. Естественно, чем короче период, тем он более выгоден кредитору, так как снижается степень инфляционного 
обесценения доходов, прямо увеличиваются размеры процентов при применении сложных процентов и т. д., и тем менее выгоден он заемщику.
Ссудные и декурсивные проценты
   С условием даты расчетов тесно корреспондирует условие авансового начисления процентов. При осуществлении расчетов вполне возможно 
начисление процентов не в последующем порядке, а за несколько дней до истечения срока расчетного периода — платеж в этом случае 
наращивается на число дней оплачиваемых авансом. Развивая это положение можно довести расчеты до авансовой выплаты процентов в первый 
день расчетного периода и, далее, до расчетов с выплатой процентов за весь срок займа авансом.
   Последний вариант называется декурсированием платежа по ссуде на сумму начисленных процентов, а применяемая ставка платежа 
называется дисконтной ставкой. В чистом виде дисконт применяется обычно в операциях с бескупонными ценными бумагами. Применение этого 
метода в настоящее время сдерживается существованием “вилки” в налоговом законодательстве, определяющем, что процентные доходы по 
векселям и ценным бумагам должны оплачиваться налогом у источника дохода по ставке 15 % (18 % — для банков), а доходы в виде дисконта 
оплачиваются их получателем по общей ставке налогообложения доходов. Характерно, что сфера применения дисконта ограничена операциями с 
государственными ценными бумагами, свободными от налогообложения.
   Обычно при применении авансовых платежей имеет место комбинированное использование дисконтного и ссудного процента. При этом 
дисконтируется только первый платеж, остальные платежи, хотя и ведутся авансом, за один период расчетов вперед, но равнозначны обычному 
начислению в последующем порядке. В таком виде получаемые доходы не подпадают под высокие ставки налогообложения и, другой стороны, 
может быть существенным средством компенсация кредитору инфляционного обесценения его доходов, в рамках одной той же ставки процента.
   При всех интересных преимуществах, использование условиях авансовых выплат процента часто несовместимо с другими условиями 
(накопления, пользование, сложные проценты) и, кроме того, рождается ряд технических проблем, связанных с перерасчетом ранее выплаченных 
вперед процентов. Необходимость в перерасчете может возникнуть в случае параметров займа в течение уже оплаченного периода. Такие 
перерасчеты возможны, но осложняют финансовые взаимоотношения кредитора и заемщика и могут стать источником недоразумений. По 
указанным причинам использование начисления процентов вперед можно считать одним из самых сложных условий договорных отношений, 
требующих максимального внимания и взвешенных решений.
   Рассматривая основные условия договорных отношений по оплате займов и ссуд, следует остановиться на вопросе об основных способах 
оформления договорных отношений. Таковыми выступают: заключение договора на ссудную сделку, оформление вкладной книжки, выписка 
долгового обязательства и заключение договора купли обращаемого обязательства.
   Каждый из приведенных способов оформления договорных обязательств отличается степенью индивидуализации отношений кредитора и 
заемщика. Соответственно, по-разному оформляются и те или иные стороны платных отношений кредитора и заемщика. Среди указанных способов 
только заключение договора на ссудную сделку позволяет наиболее полно и точно описать принципиальные параметры сделки и условия расчетов 
по ней. Однако изучение практики договорных отношений в сфере кредитования показывает, что эти возможности используются недостаточно. В 
равной степени и банковские, и небанковские договоры займа-кредитования в основном определяют только самые общие параметры платных 
отношений кредитора и заемщика. Чаще всего документально фиксируется только общий уровень платы по договору и те условия расчетов, которые 
могут быть изменены в ходе исполнения сделки. При этом описание порядка расчетов не идет дальше определения системы применяемых 
процентов (сложные или простые) и периода их начисления.
   Такой распространенный способ оформления займов, как вкладная книжка, в еще меньшей степени отвечает изменившимся условиям 
хозяйственной жизни. Вкладная книжка является, по сути, лишь техническим инструментом отражения проводимых по вкладу операций, она фиксирует 
факт расчетов банка и клиента, но не налагает на Рассчитывающиеся стороны определенные по времени и срокам обязательства. Поэтому 
вкладная книжка может лишь дополнить, но ни в коем случае не отменяет договор займа.
   Вкладная книжка, которая фиксирует условия займа, права и обязанности вкладчика и банка, приближает оформление отношений сторон к 
договорному. Но возможность изменения основных условий банковского вклада с течением времени, потребность в манипулировании условиями 
расчетов при управлении вкладом, необходимость заключения сделок со специфическими условиями ставят перед данным способом неразрешимые 
в его рамках проблемы.
   Оформление долгового обязательства и заключение договора купли-продажи обращаемого долгового обязательства имеют существенную 
специфику перед другими способами оформления сделки займа кредитования. Эмиссия таких финансовых инструментов имеет целью упрощение 
учетно-операционной техники совершения сделок, что относится, в том числе, и к процедуре оформления договорных отношений. Помимо этого, при 
обращении обязательства на вторичном рынке сделка с ним становится предметом взаимоотношений продавца и покупателя финансового 
инструмента, по отношению к которым должник оказывается третьей стороной. Регресс требований эмитенту и регресс обязательств эмитента к 
конечному предъявителю долгового обязательства лишает смысла традиционное оформление договора займа-кредитования.
   Наиболее адекватно условиям выпуска долговых обязательств положение о том или ином финансовом инструменте, изложенное в проспекте 
его эмиссии. Ответственные требования к договору на совершение займа в этом случае должны быть предъявлены к проспекту эмиссии. Важным 
условием их реализации выступает довод о необходимой информации до пользователя финансового инструмента. Наличие системы 
государственного контроля за соблюдением положений заявленного проспекта — немаловажное преимущество данного способа оформления 
отношений кредитора и заемщика. Однако только ограниченный круг долговых обязательств подлежит обязательной государственной регистрации. 
Соответственно только часть эмиссии долговых обязательств сопровождается публикацией проспекта в эмиссии. В этом случае система 
регулирования отношений кредитов и заемщика остается без должной правовой основы.
   Оценивая основные способы оформления договорных отношений в целом, приходится констатировать, что и до настоящего времени не 
утратила своей актуальности рекомендация Государственного банка СССР, предусматривать в договорах сторон порядок начисления и уплат 
процентов, изложенная в Инструктивном письме “Положение о порядке начисления процентов и отражения их по счетам бухгалтерского учета в 
учреждениях банков” № 338 от 22 января 1991 года.
   В условиях, когда важные условия оплаты займов и ссуд в договорном плане остаются неурегулированными, в расчетах кредитора и заемщика 
действует принцип, который можно было бы назвать принципом “по умолчанию”. В соответствие с данным принципом при осуществлении расчетов, 
если иное не оговорено договором, применяется общее правило, вытекающее из внутреннего положения по осуществлению займов или оказанию 
кредитов, из нормативных материалов по организации ссудо-заемных операций и их отражению в хозяйственном учете или из традиций совершения 
кредитных сделок определенного типа.
   Спорность применения данного принципа состоит в том, что внутреннее положение по осуществлению операций, безусловно, обязательное для 
одной из сторон кредитной сделки, не может быть таковым для противоположной стороны. Такое положение по своей природе должно раскрывать 
технику совершения заключенной сделки, но не может определять ее экономические параметры. Нормативные материалы по организации ссудо-
заемных операций и их отражению в хозяйственном учете практически отсутствуют или регулируют очень узкий круг вопросов, связанных с расчетами 
по займам и ссудам. Кроме того, многие положения старых инструкций безнадежно устарели. Например, упоминавшееся положение о порядке 
начисления процентов и отражения их по счетам бухгалтерского учета в учреждениях банков регламентирует начисление процентов по вкладам 
граждан один раз в году — на 1 января года, следующего за оплачиваемым. Большинство традиций в осуществлении расчетов по займам восходит к 
правилам совершения операций, действовавшим в принципиально иных условиях, и мало применимым в настоящем. В частности, начисление 
процентов по состоянию на 25 число месяца является самым традиционным в банковском деле. Но не просто трудно, а, порой, и невозможно 
реализовать это правило в расчетах по коротким и сверхкоротким займам и ссудам.
   Завершая рассмотрение договорных отношений по оплате займов и ссуд, в качестве основного можно сделать вывод о многовариантности 
настроек основных параметров платы за кредит. Достигаемой многовариантностью можно создавать возможности выбора и тем самым расширять 
возможности достижения необходимых целей. Это особенно ценно в современных условиях, когда число задач, решаемых процентом, существенно 
расширилось, а конкуренция за имеющиеся средства и рынки банковских услуг приобрела в основном ценовой характер.
   Однако большие возможности означают больший риск, связанный с возможностью неправильных решений. Тем более что при множественности 
условий их совместный результат часто неочевиден.
   Возможность описать, проанализировать и рассчитать основные финансовые результаты сложных экономических взаимоотношений должника и 
кредитора — вот важнейшая задача преддоговорной подготовки сделки займа-кредитования, а основная задача заключаемого Договора состоит в 
том, чтобы юридически грамотно учесть возможные риски и, предвосхитив их, таким образом, минимизировать.