Эволюция денег 
   В примитивных обществах, когда рыночные отношения носили еще не утвердившийся характер, преобладал натуральный обмен, один товар 
обменивался на другой без посредства денег (Т-Т). Акт купли был одновременно и актом продажи. Пропорции устанавливались в зависимости от 
случайных обстоятельств, например, насколько была выражена потребность в предлагаемом продукте у одного племени, а также насколько 
дорожили своим излишком другие. К стихийно-натуральному обмену люди возвращаются и поныне. В международной торговле и сейчас 
осуществляются бартерные сделки, где деньги выступают лишь как счетные единицы. 
   В процессе исторической эволюции товарного обращения форму всеобщего эквивалента или неоформленных денег принимали самые 
разнообразные товары. Каждый товарохозяйственный уклад выдвигал свой эквивалент. 
Происхождение денег 
   Происхождение денег связано с 7 – 8 тыс. до н. э., когда у первобытных племен появились излишки каких-то продуктов, которые можно было 
обменять на другие нужные продукты. Выделение пастушьих племен в результате первого крупного общественного разделения труда превратило 
домашний скот в основное орудие обмена. Его многоцелевое назначение (тяговая сила, мясо, молоко, шкура), с одной стороны, и 
транспортабельность, сохранность в течение длительного времени, с другой стороны, служили притягательной силой для выделения домашних 
животных в качестве всеобщего эквивалента. Сращивание денежных функций со скотом оставило глубокий след в истории времени и народов. Много 
доказательств этого содержится в преданиях, поэзии. 
   Древнеславянское слово "скот", означающее животное, послужило основой ряда финансовых терминов: "скотница" — казна, сокровище; 
"скотник" — казначей. 
   Северные народы применяли в качестве первого товар для обмена мех. Меховые деньги были широко распространены в Монголии, Тибете, 
Северной Сибири и районе Памира. В Древней Руси куний мех (куны) стал единицей меховой денежной системы. Даже в средневековой России меха 
имели значение денег. 
   В последствии в отдельных частях Центральной Европы орудием обращения становится хлеб, на территории современной Мексики — маис, в 
Малой Азии — оливковое масло, на полуострове Юкатан — мешочки с бобами какао, на Филиппинских островах — рис и т. д. 
Золотые и серебряные деньги 
   Указание на золотые и серебряные деньги мы находим в древнеегипетском законодательстве (второе тысячелетие до нашей эры), в 
священных книгах Индии, в Библии. Серебряные деньги были широко распространены на рубеже третьего и второго тысячелетий до новой эры в 
Китае и Месопотамии. Не следует думать, что металлы сразу вытеснили все предшествующие формы денег. Между ними и многочисленными видами 
эквивалентов шла длительная борьба. По мере увеличения общественного богатства роль всеобщего эквивалента закрепляется за драгоценными 
металлами (серебром, золотом), которые в силу своей редкости, высокой ценности при малом объеме, однородности, делимости и прочих полезных 
качествах были, можно сказать, обречены выполнять роль денежного материала в течение длительного периода человеческой истории. 
   Первые золотые монеты приписываются Лидийскому царю Гигесу (VII в до н. э.). Слово "монета" впервые появилось как титул богини Юноны в 
279 г. до н. э. в Риме. Первым, кто изобразил свой профиль на монете, был Александр Македонский. 
   На нашей территории чеканка серебряных и золотых монет восходит ко временам князя Владимира Первого (Киевская Русь, конец Х – начало 
ХI вв.). В “Русской Правде” металлические деньги продолжали называться “кунами”, но появляются уже и серебряные “гривны”. В XII – XV вв. князья 
пытались чеканить свои “удельные” монеты. В Новгороде имели хождение иностранные деньги — “ефимки“ (от “иохимсталеров” — серебряных 
немецких монет). В Московском княжестве инициатива чеканки серебряных монет принадлежала Дмитрию Донскому (ХIV в.), который начал 
переплавлять в русские “гривны” татарскую серебряную “деньгу”. Иван III (конец XV в.) установил, что право чеканки монет должно принадлежать 
лишь “старшему” из князей, держателю Московского престола. При Иване Грозном произошло первое упорядочение российской денежной системы. В 
начале его княжения в Московском государстве свободно обращались “московки” и “новгородки”, причем первые по своему номиналу равнялись 
половине “новгородки”. В начале XVII века на Руси установилась единая денежная единица — копейка (на монете был изображен всадник с копьем), 
весившая 0,68 г серебра. Это примерно соответствовало весу “новгородки”; продолжали чеканить и “московки” и “деньгу” в виде полкопейки, а также 
“полушки” — четверть копейки. Кроме того, в счетную систему были введены рубль, полтина, гривна, алтын, хотя чеканка серебряного рубля стала 
правилом лишь при Петре I. Золотые деньги (“червонцы”) появились в России с 1718 года. Выпуск князьями неполноценных монет, порча 
серебряных гривен путем их обрезания, появление “воровских” денег вели к повсеместному исчезновению полновесных монет, волнениям среди 
населения (“медный бунт” при царе Александре Михайловиче в середине XVII в.). Пытаясь найти выход из трудностей, правительство начало 
чеканить медные деньги, придав им принудительный курс. Это вызвало рост рыночной цены серебряного рубля по сравнению с номиналом, 
исчезновение серебра из обращения и его сосредоточение у ростовщиков и менял, общее повышение товарных цен. В конце концов, медные деньги 
были изъяты из обращения. В конце XVII в. вес серебра в рублевых монетах был уменьшен на 30 %. В России вплоть до XVII в. собственная добыча 
благородных металлов почти отсутствовала, поэтому монетные дворы, ставшие в XVII в. монополией государства, переплавляли иностранные 
деньги. Петром I был наложен жесткий запрет на вывоз из страны слитков драгоценных металлов и полноценных монет, между тем как вывоз 
порченой монеты разрешался. Итак, золото и серебро стали основой денежного обращения. Биметаллизм сохранялся вплоть до конца XIX века. 
Однако в Европе XVIII – XIX вв. золотые и серебряные монеты ходили в обороте, платежах и прочих операциях наряду с бумажными деньгами. 
Бумажные деньги 
   История появления бумажных денег, по всей вероятности, относится к I в. до н. э. и связана с кожаными деньгами. В это время в Китае 
появились деньги, изготовленные из шкурок белых оленей. Они имели форму четырехугольных пластинок и были снабжены особыми знаками и 
печатями. Эти билеты обладали различной покупательской способностью и под страхом смертной казни были обязательны к приему. Возникновение 
бумажных денег было связано с именем Хана Хубилая — внука Чингисхана. 
   Однако широкое распространение бумажных денег начинается с конца XVII в. 
   Переход к бумажно-денежному обращению резко расширил рамки товарного обмена. Бумажные деньги являются лишь знаками стоимости, 
представителями золота. 
Электронные деньги 
   Сегодня деньги диверсифицируются. Вслед за чеками и кредитными карточками появись дебитные карточки и так называемые “электронные 
деньги”, которые при помощи компьютера можно использовать для переводов с одного счета на другой. Электронные деньги новое явление в 
денежном обращении.
   Электронные деньги впервые появились в 70-х годах. Во второй воловине 80-х годов в ряде капиталистических стран начинают внедрять 
электронные кредитные карточки второго поколения. 
Невидимые деньги 
   По неофициальным сведениям, фирмы Visa и MasterCard готовят новую кампанию по продвижению разработанного ими протокола безопасных 
электронных операций (Secure Electronic Transactions Protocol, или SET). 
   SET является одним из нескольких ныне существующих стандартов электронной коммерции в Интернете. American Express, например, 
разработала протокол Open Buying, предназначенный для покупок по каталогам в Сети. Microsoft, Intuit и CheckFree создали протокол под названием 
Open Financial Exchange (OFX), который позволяет домашним пользователям совершать банковские операции и оплачивать счета. 
   Многие экономисты склоняются к тому, что в будущем бумажные деньги вообще исчезнут и их заменят электронные межбанковские трансакции. 
Деньги останутся, но станут “невидимыми”. 
   Итак, деньги — это особый товар или иной общепризнанный материальный носитель, выполняющий роль всеобщего эквивалента в процессе 
обмена товаров на рынке. 
Марксистское представление о сущности и теории денег 
Сущность денег 
   Товарное происхождение денег позволило автору "Капитала" раскрыть их сущность. Рассмотрим свойства денег и их характеристики. Следует 
начать с того, что по своей природе товары и деньги имеют сходство на основе общего происхождения. Но если товары — временные гости в сфере 
обращения, из которой они рано или поздно уходят, то деньги являются вечным спутником этой сферы, призваны постоянно обращаться. 
Развившись из товара, деньги продолжают оставаться товаром, но товаром особенным, отличным от всего прочего товарного мира, со своими 
специфическими свойствами. Обособление денег из товарного мира приводит к тому, что они начинают выполнять специфическую общественную 
функцию — быть посредником при обмене товара на рынке. 
   Полезность денег состоит в том, что они способствуют движению товаров между производителями и потребителями, обслуживают обращение 
индивидуальных капиталов. Носитель денежных отношений имеет одновременно две потребительные стоимости: 
1)   потребительную стоимость денежного товара как товара (ею обладают все меновые эквиваленты, имеющие товарное происхождение); 
2)   потребительную стоимость носителя денежных отношений, как денег (формальную потребительную стоимость). 
   Ведущей в деньгах является формальная потребительная стоимость. 
   Деньги несут в себе две стоимости: абстрактную и меновую. С другой стороны, деньги, как и любой товар, имеют внутреннюю стоимость, 
определяемую затратами общественного труда на собственное изготовление. Это отражение товара в деньгах. Будучи особым товаром, деньги не 
могут выразить эту стоимость в цене, как обычный товар. Меновая стоимость денег — это их относительное товарное выражение или 
покупательная способность. Особенностью денежного товара является наличие в нем двух взаимосвязанных пар: во-первых, особенной 
потребительной стоимости денежного товара противостоит его внутренняя (абстрактная) стоимость; во-вторых, формальная потребительная 
стоимость денег взаимодействует с их меновой (относительной) стоимостью. 
   Являясь товаром, деньги выступают как всеобщий товар. Деньги это такой товар, в котором выражается стоимость всех других товаров. Они 
обладают всеобщей потребительной стоимостью и служат воплощением стоимости. 
   Деньги представляют собой всеобщий эквивалент. Способность денег выступать в качестве всеобщего эквивалента определяет их 
функциональное предназначение. Общественная роль денег, их место в экономической системе, по словам К. Маркса, состоит в том, что деньги 
выступают в качестве общественной связи или реальной овеществленной связи между производителями. 
   Деньги не есть ни средства труда, ни предметы труда, они являются средствами обращения. Они соединяют частный труд и систему 
общественного труда, обеспечивают количественное соответствие между трудом и капталом. Деньги можно сравнить с мостом, переброшенным 
через реку, на разных берегах которой расположились продавцы и покупатели, спрос и предложение, цена и заработная плата, потребление и 
накопление. 
   Рассмотрение основных характеристик денег раскрывает их сущность. Как говорит К. Маркс: "Деньги — не вещь, а общественное отношение". 
Они являются внешним выражением общественных производственных отношений, появившихся на почве обмена и принявших материальную форму. 
Это их самая полная характеристика. 
Функции денег 
Функция мера стоимости 
   Первой функцией денег является функция меры стоимости, т. е. их способность измерять стоимость всех товаров служит посредником при 
определении цены. Необходимо понимать, что не деньги делают товары соизмеримыми, а товары соизмеримы с помощью денег, потому, что они, 
как и деньги, являются продуктами человеческого труда. Цену может иметь только тот товар, который находится в относительной форме стоимости. 
Сами деньги цены не имеют. Вместо цены деньги обладают покупательной способностью, которая выражается в количестве товаров, которые 
можно на них купить. 
   Придавая форму цены другим товарам, сами деньги в условиях обращения полноценных металлических денег не имеют цены. Стоимость 
золота как денег выражается в потребительной стоимости других товаров. Поскольку золото обменивается на любые товары, его относительная 
стоимость получает бесконечный ряд выражений, в разнообразных товарах. 
   Стоимость золота, как и всякого другого товара, определяется количеством общественно необходимого труда, затраченного на его 
производство. История знает немало примеров, когда удешевление производства золота вызывало "революцию цен". 
   Особенность функции денег как меры стоимости заключается в том, что ее выполняют действительные деньги (золото, серебро, обладающие 
самостоятельной стоимостью), которые выражают стоимость товаров идеально, т. е. в виде мысленно представленных денег. 
   Получившая денежное выражение стоимость товаров проявляется в виде цены. Но так как различные товары обладают неодинаковой 
стоимостью, для сравнения цен в ходе развития меновых отношений государства стали устанавливать фиксированные масштабы цен, т. е. 
определенное количество золота и серебра, принятое за денежную единицу. 
   Функция меры стоимости отражает отношения товара к деньгам как всеобщему эквиваленту. Однако для определения цены товаров этого 
недостаточно. Необходим масштаб для сравнивания, то есть масштаб стоимости других товаров, масштаб цен. 
   Масштаб цен определяется государством и служит для измерения и выражения цен всех товаров. Масштаб цен тем лучше выполняет свое 
назначение, чем реже изменяется его основа, т. е. единица масштаба. 
   Специфика функции денег как меры стоимости состоит в том, что эту функцию они выполняют как мысленно представляемые идеальные 
деньги. Для того чтобы измерить стоимость товара в деньгах, нет необходимости иметь при себе единицу измеряемого товара и единицу 
измерителя, в отличие, например, от гирь в измерении веса. 
Средство обращения 
   В качестве посредника в процессе обращения товаров деньги выполняют функцию средства обращения. Товарный обмен первоначально 
осуществлялся в форме непосредственного обмена товара на товар. Появление денег означает существенное изменение формы обмена: товар 
сначала продается за деньги, а затем на вырученные деньги товаропроизводитель покупает необходимые ему товары. Перемещая товары из рук в 
руки, доводя товары до потребителя, деньги непрерывно находятся в движении, переходя от одного лица к другому, связывая акты обмена в 
единый процесс обращения товаров. 
   При товарном обращении роль посредника при обмене товаров выполняют деньги. Здесь товар проходит два изменения формы товарной 
стоимости: 
1)   товар продается за деньги, его стоимость из товарной формы превращается в денежную (Т – Д); 
2)   на вырученные деньги покупается товар, т. е. денежная форма стоимости превращается в товарную (Д – Т). 
   Следовательно, товарное обращение имеет форму Т – Д – Т. В товарном обращении, где деньги играют роль посредника, акты купли и продажи 
обособляются, становятся самостоятельными, не совпадают во времени и пространстве. Товаропроизводитель имеет возможность продать товар 
сегодня, а купить другой товар лишь через день, неделю, месяц и т. д. Он может продавать его на одном рынке, купить нужный ему товар на другом. 
Таким образом, деньги как средство обращения преодолевают индивидуальные, временные и пространственные границы непосредственного 
обмена и способствуют развитию товарного обмена. 
   Деньги как мера стоимости и как средство обращения образуют единство противоположностей. Одна функция предполагает другую. 
   Развитие трех следующих функций денег (как средства накопления, как средства платежа и мировых денег) вызвано потребностями товарно-
денежного обращения, К. Маркс объединяет эти функции общим понятием "деньги как деньги", где они выступают "в своей металлической плоти как 
реальный эквивалент товаров или как денежный товар". 
Средства накопления 
   Деньги являются всеобщим воплощением общественного богатства, этим объясняется стремление к их накоплению. Если деньги временно 
извлекаются из обращения и находятся у товаропроизводителей, т. е. продажа одного товара не сопровождается покупкой другого товара, то в этом 
случае деньги выполняют функцию образования сокровищ, накоплений и сбережений. 
   Функция денег как средства накопления непосредственно вытекает из двух функций. Как мера стоимости деньги должны быть полноценными, 
хотя и идеальными. Средством обращения служат реальные, хотя и неполноценные деньги. Для денег как для меры стоимости безразлично их 
количество, для денег как средства обращения безразлична их вещественность. Деньги в своей третьей функции выступают одновременно 
полноценными и реальными, для них существенна численность их определенной вещественной массы. В качестве средства накопления деньги 
имеют самостоятельное существование вне сферы обращения, выступая представителем всеобщего богатства. Денежная форма как особый товар 
может быть превращена в форму предметов роскоши. 
   В докапиталистических общественных формациях существовало накопление богатства в виде простого скопления денег, когда извлеченное из 
обращения золото, серебро хранилось в сундуках. Такая форма накопления не способствовала экономическому развитию. Функция сокровища в 
форме накопления денег сохраняется и при капитализме, т. к. является необходимым условием регулярного возобновления воспроизводства. 
Изъятие денег на определенный период из сферы обращения с целью их накопления обусловлено процессом производства и реализации товаров. 
Для покупки средств производства и предметов потребления товаропроизводитель должен предварительно накопить деньги. Амортизация средств 
производства начисляется на каждую партию производимых товаров и включается в их цену, составляя часть выручки от реализации товара. 
Фактическое же использование этой выручки для приобретения новых средств производства происходит через определенный период времени, в 
течение которого соответствующие суммы откладываются, накапливаются. По мере развития товарного производства и роста власти денег в 
современном обществе усиливаются стимулы к их накоплению. 
Средство платежа 
   Благодаря разделению продажи и платежа деньги стали выступать в новой функции — функции средства платежа. Деньги, выполняющие 
функцию средств платежа, предстают в качественном новом единстве. Они функционируют, во-первых, как мера стоимости при определении цены 
товара; во вторых, как идеальное покупательское средство. В этом новом единстве функции денег приобретают иное предназначение. Они 
выступают не как средство обращения, не как всего лишь переходящая и посредствующая форма обмена веществ, а как индивидуальное бытие 
меновой стоимости, как абсолютный товар. 
   Функция денег как средства платежа возникла в связи с развитием кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве. 
   К моменту появления товаровладельца на рынке потенциальные покупатели могут не иметь наличных денег из-за неодинаковой 
продолжительности периодов производства различных товаров, сезонного характера их производства и сбыта. Поэтому возникает необходимость 
купли-продажи в кредит, т. е. отсроченной уплаты денег. В этом случае средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в них 
договорные обязательства. 
   В результате такой сделки один товаропроизводитель становится кредитором, а другой — должником. Последний, получив товар, дает взамен 
кредитору письменное долговое обязательство, удостоверяющее, что он обязуется уплатить сумму к определенному сроку. С наступлением срока 
должник уплачивает эту сумму кредитору, а кредитор возвращает ему выданное обязательство. При погашении долгового обязательства деньги 
выполняют функцию средства платежа. 
   Следует заметить, что эта функция денег находится с рассмотренными ранее функциями в неразрывной связи. В качестве средства платежа 
деньги могут быть использованы только при условиях их функционирования как меры стоимости и средства обращения. Накопление денег в 
качестве сокровища — необходимое условие функционирования их как платежного средства. 
Функция мировых денег 
   Развитие товарного производства и выход товарного обмена за пределы национальных границ явились материальной предпосылкой 
появления этой функции денег. В этом случае "деньги сбрасывают с себя национальные мундиры". И если внутри отдельной страны могут 
обращаться не только полноценные, но и неполноценные деньги, то на мировом рынке знаки стоимости, обязательные к приему в рамках отдельного 
государства, теряют силу. Парижским соглашением 1867 года единственной формой мировых денег было признано золото. 
   Функция мировых денег исторически и логически опирается на все предыдущие функции денег, мировые деньги служат: 
1)   всеобщим платежным средством; 
2)   всеобщим покупательным средством; 
3)   материализацией общественного богатства. 
   В качестве международного платежного средства мировые деньги выступают при широком использовании международного кредита, когда 
создается ситуация, при которой объем платежей страны за границу не превышает объем поступления из-за границы. 
   Как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными. 
   Каждая страна нуждается в известном запасе золота для международных платежей, при уплате военных контрибуций, предоставлении кредитов, 
займов. В этом случае деньги выступают в качестве материализации общественного богатства, т. е. являются средством перенесения 
национального богатства из одной страны в другую. 
Структура денежного обращения 
Классификация систем денежного обращения 
   Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Денежное обращение 
— это движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка. 
   В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно государством. К 
важнейшим компонентам денежной системы относятся: 
1)   национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг; 
2)   система кредитных и бумажных денег, различных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте; 
3)   система эмиссии денег, т. е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение; 
4)   государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения. 
   В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных типа систем денежного обращения: 
1)   системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые 
выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках); 
2)   системы обращения кредитных или бумажных денег, которые не могут быть обменяны на золото, а само золото вытеснено из обращения. 
Структура денежной массы 
   Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк, 
находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, 
эмиссии избыточных знаков стоимости. Денежная масса — это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, 
обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которыми располагают частные лица, институциональные собственники и 
государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие 
хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными 
средствами. 
Наличные деньги 
   Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового 
потребителя, считающего деньгами наличные средства — бумажные деньги и мелкую разменную монету. Доля бумажных денег в денежной массе 
весьма низка (менее 25 %), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями совершается в развитой рыночной экономике 
путем использования банковских счетов. Наступила эра банковских денег — чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти 
инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, 
используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные. 
"Квази-деньги" 
   В структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное 
средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых 
учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные 
обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой 
наиболее весомую часть в структуре денежного обращения. 
   Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкая 
реализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются 
деньги. К высоко ликвидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. 
Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование. 
Денежные агрегаты
   В структуре денежной массы выделяют такие совокупные компоненты, или денежные агрегаты, как М1, М2, М3, L, группирующие различные 
платежные и расчетные средства по степени их ликвидности, причем каждый их последующий агрегат включает в себя предыдущий. 
   М1 — это деньги в узком смысле слова, которые еще называют “деньгами для сделок”, они включают в себя наличные деньги (бумажные 
деньги и монеты), обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах “до востребования”) в банках. Нужно заметить, что депозиты 
на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены в наличные. 
   М2 — это деньги в более широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты М1 + деньги на срочных и сберегательных счетах 
коммерческих банков, депозиты со специализированных финансовых институтов. Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по 
сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные 
средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально 
они могут быть использованы для расчетов. Различие между М1 и М2 заключается в том, что в состав М2 включены квази-деньги, которые 
затруднительно использовать для сделок. 
   М3 включает в себя М2 + крупные срочные вклады и суммы контрактов по перепродаже ценных бумаг. 
   Агрегат L состоит из М3 и коммерческих бумаг с определенными видами краткосрочных ценных бумаг. 
Стоимость денег 
   Что придает 20-долларовой банкноте или 100-долларовому чековому счету именно эту стоимость? Более или менее полный ответ на этот 
вопрос включает три момента. 
Приемлемость 
   Наличные и чековые вклады являются деньгами по той простой причине, что люди принимают их в качестве денег. В силу давно 
установившейся практики бизнеса наличность и чековые вклады выполняют основную функцию денег; они принимаются в качестве средства 
обращения. Допустим, вы меняете в магазине одежды купюру в 20 долларов на рубашку или блузку. Почему торговец принимает взамен этот кусок 
бумаги? Ответ прост: торговец принял бумажные деньги, потому что он уверен, что другие тоже будут готовы их принять в обмен на товары или 
услуги. Каждый из нас принимает деньги в обмен на что-то, поскольку уверен, что они в любой момент могут быть обменяны на реальные блага или 
услуги. 
Законное платежное средство 
   Наша уверенность в приемлемости бумажных денег отчасти основана на законе: государство объявило наличные деньги законным платежным 
средством. Это значит, что бумажные деньги должны приниматься при уплате долга, иначе кредитор теряет право на процент и на преследование 
должника в законном порядке за неуплату. Словом, приемлемость бумажных денег находит опору в том, что государство говорит: эти рубли или 
доллары — деньги. 
Относительная редкость
   На более фундаментальном уровне стоимость денег является феноменом спроса и предложения. Стоимость денег определяется их 
редкостью по отношению к их полезности. Полезность денег состоит, разумеется, в их уникальной способности обмениваться на товары и услуги как 
сегодня, так и в будущем. При более или менее постоянном спросе на деньги стоимость, или “покупательная стоимость”, денежной единицы будет 
определяться предложением денег. 
   Итак, приемлемость, относительная редкость, законность дают денежной банкноте определенную стоимость. Но всегда можно будет выделить 
еще несколько факторов, которые напрямую или косвенно влияют на стоимость денег. 
Неоклассическое представление денег и их сущности 
   Предлагаемая теория принадлежит перу ведущих американских ученых-экономистов: 
·      Стенли Фишеру (основной сферой его исследовательской деятельности являются теории денег, макроэкономическая политика, а также 
проблемы экономического роста и развития); 
·      Рудигеру Дорнбушу (сферой его особых исследовательских интересов являются проблемы динамики обменных курсов валют, а также 
проблемы внешнего долга); 
·      Ричарду Шмалензи (главной сферой его исследовательских интересов является микроэкономика, несовершенная конкуренция, 
регулирование и антимонопольная политика). 
   Деньги — это общепризнанное средство платежа, которое принимают в обмен на товары и услуги, а также при уплате долгов. 
   Наиболее существенной характеристикой денег является то, что они признаются всеми в обществе в качестве средств платежа. 
Функции денег 
   Деньги выполняют четыре функции. Они служат средством обмена или средством платежа, единицей счета, средством сохранения стоимости, а 
также используются в качестве меры стоимости платежей. Рассмотрим каждую из этих четырех функций, однако необходимо отметить, что 
характеристикой денег, имеющей наибольшее значение и отличающей среди всех прочих активов, является именно их роль в качестве средства 
обмена. 
Средство обмена 
   В современной экономике деньги как средство обмена являются одной из сторон почти в каждой торговой сделке. Если вы работаете, вы 
обмениваете ваш труд на деньги. Если вы покупаете товар, вы обмениваете ваши деньги на товары. Вряд ли найдется кто-нибудь, кто захочет 
потреблять деньги непосредственно. Итак, деньги являются средством обмена, поскольку с их помощью в экономике между людьми происходит 
обмен товарами и услугами. 
   Бартерная экономика — это экономика, в которой не существует единого общепринятого средства обмена, товары обмениваются 
непосредственно друг на друга. 
   Для того чтобы в условиях бартерной экономики имел место обмен, необходимо двойное совпадение желаний. Из-за необходимости двойного 
совпадения желаний такая торговля требует гораздо больших издержек или становится и вовсе не возможной. 
   Функционирование современной экономики невозможно без общепринятого средства обмена. Существенная выгода от использования 
общепринятого средства обмена состоит в том, что оно сокращает время обмена товара на товар и, следовательно, экономит ресурсы, которые 
могут быть использованы или на производство дополнительного количества товара, или на отдых. 
Единица счета
   Единица счета — это такая единица, на основе которой назначаются цены и ведутся счета. 
   В Соединенных Штатах цены назначаются в долларах и центах, следовательно, единицей счета является доллар. Во Франции цены 
назначаются во французских франках, там единицей счета является франк и т. д. Однако цены не всегда выражаются в единицах национального 
средства обмена. Так, в странах с высокой инфляцией, где цены меняются слишком быстро, они зачастую назначаются в валюте других государств. 
Средство сохранения 
   Деньги являются средством сохранения стоимости, потому что они могут быть использованы в будущем для совершения покупок. 
   Если деньги приняты в качестве средства обмена, то они должны являться и средством сохранения стоимости. Ведь если деньги не могут быть 
использованы для совершения покупок в будущем, то уже сегодня никто не захочет принимать их в обмен на товары или услуги. Однако деньги — это 
не единственное и, возможно, совсем даже не лучшее средство сохранения стоимости. Дома, автомобили, акции, сберегательные счета и коллекции 
марок — все это может также служить в качестве средства сохранения стоимости. И если кто-то желает сделать запас стоимости на длительный 
период времени, то он, несомненно, сможет найти лучший способ сделать это, не прибегая к помощи денег. 
Мера стоимости платежей 
   Деньги служат также мерой отложенных платежей, т. е. платежей, которые будут совершены в будущем и величина которых обычно 
устанавливается в денежном выражении. Если вы берете ссуду в банке, то в будущем вам предстоит вернуть определенное количество долларов к 
определенной дате. Однако эта функция денег не является столь существенной, поскольку размер будущего платежа по договору может быть 
установлен не только в денежной форме, но и в чем-нибудь другом, например, в золоте или иностранной валюте. Когда наступает время выплаты 
долга, платежи осуществляют в денежной форме, но в размере текущей стоимости указанной в соглашении суммы золота или иностранной валюты. 
   Таким образом, функция средства обмена является наиболее существенной характеристикой денег. 
Различные виды денег 
   Сегодня деньги чаще всего принимают ту или иную форму почти ничего не стоящей бумаги или депозитов в банках. Приведенные примеры 
показывают различие между тремя основными видами денег.
Товарные деньги (золото, серебро)
   Товарные деньги используются как средство обмена, а также продаются и покупаются как обычный товар. Товарные деньги имеют ту же 
ценность при торговле ими как обыкновенным товаром или при любом другом способе использования, какую они имеют в качестве денег. 
Символические деньги
   Символические деньги — это средство платежа, чья стоимость или покупательная способность в качестве денег превосходит издержки их 
производства или ценность при альтернативном использовании. 
   Так, например, банкнота 100 долларов стоит гораздо больше в качестве денег, чем как листок высококачественной бумаги размером 3 на 6 
дюймов. 
   Правда, иногда бывает случаи, когда стоимость металла, из которого сделаны монеты, резко возрастает относительно их стоимости в качестве 
денег. В таких случаях эти монеты начинают исчезать из обращения. Подобное произошло с серебряными монетами в начале 60-х годов. 
   Современные деньги принимаются в качестве платежа еще и потому, что этого требует закон. 
   Законное средство платежа — это деньги, которые правительство провозгласило обязательными для приема при обмене и в качестве 
законного способа уплата долгов. 
Кредитные деньги 
   Кредитные деньги — это средства обмена, которые представляют собой обязательства частного лица или фирмы. Так, например, банковский 
депозит является кредитными деньгами, или долгом банка, потому что банк обязан выдать сумму долларов владельцу вклада, когда бы он того ни 
пожелал. Одновременно это еще и средство обмена, так как люди охотно принимают в качестве платежа чеки, выписанные на этот депозит. 
Вывод 
   В наше время деньги для многих стали смыслом жизни. Очень много людей тратят всё своё время на зарабатывание денег, жертвуя своей 
семьёй, родными, личной жизнью. Авторы учебника "Экономикс" использовали в своей книге замечательную фразу, которая коротко и ясно 
характеризует деньги: "Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусные способы 
потратить их. Деньги — единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не 
дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают 
для людей. Деньги — это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка". 
Библиографический список
1.   Пашку Ю. В. Деньги: прошлое и современность. — Л., 1990. 
2.   Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. — М., 1993. 
3.   Поляков В. П., Московкина Л. А. Основы денежного обращения и кредита. — М., 1996. 
4.   Красавина Л. Н. Денежное обращение и кредит капиталистических стран. — М., 1977. 
5.   Жуков Е. Ф. Общая теория денег и кредита. — М., 1995.